Waarom gaat Bitcoin omlaag / omhoog? Wat bepaalt de prijs?

De prijs van Bitcoin is waarschijnlijk het meest gezochte aspect van de digitale valuta. In dit bericht wordt uitgelegd hoe de prijs wordt bepaald en waardoor deze omhoog of omlaag gaat.

Waarom gaat Bitcoin omlaag / omhoog Samenvatting

De prijs van Bitcoin wordt bepaald door de laatste transactie die op een specifieke beurs is uitgevoerd. De prijs gaat omhoog als de koopdruk toeneemt en daalt als de verkoopdruk toeneemt. Er zijn verschillende belangrijke factoren die ervoor kunnen zorgen dat de prijs omhoog of omlaag gaat, zoals:

• Mediahype / FUD
• Verlies van vertrouwen in fiat-valuta’s
• Institutionele adoptie
• Tekort aan aanbod
• Dumping van munten op de markt

Dat is wat de prijs van Bitcoin in een notendop beïnvloedt. Voor een meer gedetailleerde uitleg, blijf lezen, dit is wat ik zal behandelen:

1. Wat is de prijs van Bitcoin?

Wanneer we het hebben over de prijs van Bitcoin, bedoelen mensen meestal de prijs in USD op een toonaangevende beurs (zoals Bitfinex, Binance of Bitstamp) of een samengestelde prijs die is gemaakt op basis van het gemiddelde van de prijzen van meerdere beurzen (bijv.. CoinGecko​.

Wanneer mensen praten over de prijs op een bepaalde beurs, bedoelen ze de prijs van de laatste transactie die op die specifieke beurs is gedaan.

Dus als de prijs van Bitcoin op Bitstamp bijvoorbeeld $ 10.000 is, betekent dit dat de laatste transactie op Bitstamp werd gesloten op $ 10.000. Zodra een nieuwe transactie is uitgevoerd, wordt de prijs dienovereenkomstig bijgewerkt.

Omdat Bitcoin een gedecentraliseerd activum is dat op veel beurzen en tussen talloze individuen over de hele wereld wordt verhandeld, er is in feite geen enkele Bitcoin-prijs.

Elke beurs heeft zijn eigen prijs voor Bitcoin, hoewel deze prijzen meestal vrij gelijkaardig zijn. Dit opent de deur naar arbitragemogelijkheden voor ervaren handelaren met voldoende kapitaal (hieronder uitgelegd).

Prijs Index

Omdat er geen officiële Bitcoin-prijs is, stellen bepaalde sites en bedrijven een samengestelde indexprijs beschikbaar. Deze prijs wordt berekend door de prijzen van verschillende leidende valuta’s naar volume te wegen en ze als gemiddelde te combineren.

Bijvoorbeeld de Coindesk Bitcoin-prijsindex vertegenwoordigt een gemiddelde van bitcoin-prijzen op toonaangevende wereldwijde beurzen die aan bepaalde criteria voldoen.

Deze indexen kunnen nuttige prijsmechanismen zijn omdat ze het effect van ongebruikelijke handelsactiviteiten op een enkele beurs afvlakken.

Stel dat een grote handelaar besluit 25.000 BTC op Bitfinex te verkopen. De prijs zal op die beurs sterk worden onderdrukt en het duurt even voordat het weer op de internationale gemiddelde prijs is hersteld. Een indexprijs zal gedurende zijn duur minder van deze plaatselijke verstoring vertonen.

---

2. Wat bepaalt de prijs van Bitcoin?

Prijsbepaling beschrijft het proces waarmee kopers en verkopers elkaar ontmoeten op een crypto-beurs om overeenstemming te bereiken over de prijs waartegen ze zullen handelen.

Kopers willen zo min mogelijk betalen voor hun Bitcoin. Verkopers willen zoveel mogelijk Bitcoin verkopen. Beiden moeten een compromis sluiten over een bepaalde prijs voordat er gehandeld kan worden.

Zoals ik eerder heb vermeld, is de huidige prijs van Bitcoin, op elke beurs, gewoon de meest recente prijs waarmee een koper en verkoper zijn overeengekomen.

Laten we eens nader bekijken hoe kopers en verkopers op een crypto-uitwisseling tot overeenstemming komen.

Het orderboek

De handelsinterface op elke standaard crypto-uitwisseling bevat wat bekend staat als het ‘orderboek’. Het is natuurlijk geen echt boek, maar eerder de weergavepagina voor marktinformatie die betrekking heeft op de uitvoering van koop- en verkooporders.

Aan de koopzijde van het boek staan ​​alle bestaande aanbiedingen om Bitcoin tegen een bepaalde prijs te kopen, ook wel bekend als ‘biedingen’. Aan de verkoopkant staan ​​alle aanbiedingen om Bitcoin tegen een bepaalde prijs te verkopen – ook wel bekend als ‘vraagt’.

Recente transacties worden ook vaak weergegeven in een lijst- en / of grafiekformaat.

Hier is een voorbeeld van het realtime orderboek van BitStamp, zoals weergegeven via de interface van BitcoinWisdom.com:

Vragen staan ​​rechtsboven vermeld; met de prijs die de verkopers willen voor hun munt en het aantal munten dat ze bereid zijn te verkopen.

Extra vragen zijn aanwezig in het orderboek van Bitstamp, maar slechts een tiental vragen die het dichtst bij de laatste prijs liggen, zijn hier zichtbaar. Hieronder staan ​​de dichtstbijzijnde biedingen, met de prijs en het aantal munten dat de kopers willen.

Onderaan staat de handelsgeschiedenis, waaruit blijkt hoeveel munten er zijn verhandeld en tegen welke prijs. De meest recente transactie is degene die de laatste prijs heeft bepaald.

Deze laatste prijs weerspiegelt de huidige waardering van Bitcoin op de beurs – met andere woorden, de huidige Bitcoin-prijs. Het zal alleen veranderen als er verder wordt gehandeld.

Makers en nemers

De prijsbewegingen van Bitcoin worden vaak weggeredeneerd als meer kopers dan verkopers, of vice versa. In de praktijk is dit niet echt waar, aangezien er altijd twee partijen nodig zijn om te handelen (als iemand Bitcoin heeft gekocht, heeft iemand anders het verkocht).

Wat de prijs echt omhoog of omlaag drijft, is de kant die agressiever is bij het overschrijden van de spread. De spread is simpelweg het verschil tussen het beste bod en de beste laatprijs.

In ons Bitstamp-voorbeeld is het beste bod (d.w.z. koopprijs) $ 9.350 en de beste vraag (d.w.z. verkoopprijs) is $ 9.400, dus de spread is $ 50.

Welke kant ook meer gemotiveerd is om te handelen, betaalt de $ 50 spread-kosten om de transactie onmiddellijk uit te voeren. Deze kant staat bekend als ‘de nemer’, omdat het de aanbieding accepteert die in het orderboek wordt vermeld door ‘de maker’ (de persoon die de transactie heeft gecreëerd).

Laten we zeggen dat meerdere kopers, ervan overtuigd dat de prijs tegen vrijdag $ 10.000 zal bedragen, optreden als afnemers.

Kopers denken dat ze zullen profiteren door minder dan $ 10.000 te kopen. Hierdoor is de kans groter dat ze de spread betalen om alle aangeboden munten op te kopen voor $ 9.400 – ze verwachten $ 600 minus de spread van $ 50 te verdienen..

Zodra kopers alle munten die worden aangeboden voor $ 9.400 hebben geabsorbeerd, wordt de volgende beste vraag munten die worden aangeboden voor $ 9.450 – en daarna worden munten aangeboden voor $ 9.500, enzovoort, hoger op de lijst met vragen.

Als kopen agressief is, beseffen verkopers dit al snel en beginnen ze de prijzen van hun vragen te verhogen. Dit gaat door totdat de koopdruk is uitgeput, waarna het proces zal omkeren. Na verloop van tijd drijven deze impulsen de prijs omhoog of omlaag.

Dit proces vindt plaats op alle Bitcoin-uitwisselingen. Wat prijzen min of meer gesynchroniseerd houdt tussen beurzen, is het proces van Bitcoin-arbitrage, de handelsstrategie die profiteert van de prijsverschillen tussen handelsplatformen..

Als Bitcoin bijvoorbeeld goedkoop is op Bitstamp maar duur op Coinbase, dan zullen handelaren kopen op Bitstamp en verkopen op Coinbase. De effecten van arbitrage houden de prijzen op één lijn tussen beurzen.

Toonaangevende beurzen

Ten slotte is het vermeldenswaard het effect van marktleidende beurzen. Degenen met de hoogste volumes (d.w.z. het hoogste aantal verhandelde munten) worden doorgaans beschouwd als de meer “officiële” prijs.

Als de prijs van Bitcoin bijvoorbeeld stijgt op een grote beurs zoals Bitfinex, Binance of Bitstamp en vooral op meerdere grote beurzen tegelijk, dan zal dit er vrijwel zeker toe leiden dat alle andere wereldwijde beurzen ook hogere prijzen hanteren..

De reden voor dit toonaangevende beurs (s) fenomeen is simpelweg dat de meeste handelaren goed letten op belangrijke beurskoersen.

Handelaren verwachten dat prijzen op grote beurzen door zullen filteren naar kleine beurzen vanwege het effect van arbitrage-effecten en de overtuiging dat andere handelaren dienovereenkomstig zullen handelen.

Dit leidende wisselkoerseffect treedt zelfs op tussen beurzen die verschillende valuta’s gebruiken.

Als Bitcoin bijvoorbeeld wordt verhandeld in een land met een groot volume, zoals Japan, waar het wordt geprijsd in JPY, begint te dalen onder de gemiddelde internationale prijs, zal dat waarschijnlijk ook een rem zijn op de prijzen in USD, EUR en andere markten..

3. Waarom daalt Bitcoin??

Nu u begrijpt wat de prijs van Bitcoin is en hoe deze wordt bepaald, gaan we eens kijken naar enkele gebeurtenissen die de prijs van Bitcoin kunnen doen dalen.

Prijs bijna altijd hoog

Wanneer de prijs van Bitcoin een punt bereikt dat bijna een recent record ooit heeft bereikt, wordt er vaak weerstand geboden aan de prijs en kan de prijs het vorige hoogtepunt niet overschrijden..

Dit wordt toegeschreven aan het feit dat veel handelaren verkooporders plaatsen in de buurt van historische recordhoogtes. Daarom wordt er, wanneer de prijs deze punten bereikt, een verkoopdruk gevoeld die de prijs omlaag brengt.

Media FUD

FUD staat voor Fear, Uncertainty, and Doubt. Media FUD gebeurt van tijd tot tijd wanneer Bitcoin zeer negatieve pers krijgt. Hier zijn enkele voorbeelden van hoe Bitcoin door de jaren heen meer dan 380 keer dood is verklaard.

Dit type media-FUD kan massale paniek veroorzaken en de verkoopdruk verhogen omdat mensen het vertrouwen in Bitcoin verliezen.

Houd er rekening mee dat de media vaker wel dan niet de krantenkoppen willen halen en interesse willen wekken in plaats van uitgebreid gedetailleerd onderzoek te doen. Dus haast je niet om te verkopen zodra je hoort dat Bitcoin weer dood is.

Munten op de markt dumpen

Als algemene regel geldt dat wanneer een grote hoeveelheid Bitcoins op de markt wordt verkocht, dit de prijs van Bitcoin naar beneden zal slepen, aangezien de verkoopdruk toeneemt..

Bijvoorbeeld in bepaalde gevallen de FBI of andere autoriteiten beslag leggen op aanzienlijke hoeveelheden Bitcoin van illegale operaties. Wanneer dit gebeurt, veilen ze deze Bitcoins meestal aan het publiek.

Aangezien autoriteiten niet gericht zijn op het maximaliseren van winst en er meestal een grote hoeveelheid Bitcoin wordt geveild, worden ze normaal gesproken onder de marktprijs verkocht..

Dit zorgt er op zijn beurt voor dat de prijs van Bitcoin daalt, aangezien de veilingwinnaar meestal ook enkele van zijn nieuw verworven munten op beurzen verkoopt..

---

4. Waarom gaat Bitcoin omhoog??

Er zijn ook bepaalde gebeurtenissen die de koopdruk verhogen en de prijs van Bitcoin doen stijgen. Laten we enkele voorbeelden bekijken.

Een ATH oversteken

Als de prijs van Bitcoin een bepaald hoogste punt ooit overschrijdt, genereert dit in veel gevallen een positief koopmomentum waardoor de prijs nog meer stijgt.

Dat gezegd hebbende, is het zeer waarschijnlijk dat wanneer een extreem koopmomentum optreedt, er snel een scherpe prijsdaling zal volgen (ook wel correctie genoemd). Houd hier rekening mee als u profiteert van een koopmomentum en overweeg om wat geld van de tafel te halen voordat dit gebeurt.

Mediadekking / hype

Op dezelfde manier waarop media-FUD paniek en verkoopdruk kan veroorzaken, kan mediahype een verhoogde koopdruk genereren.

Dit was duidelijk in de grote Bitcoin-rally van 2017, toen de prijs bijna $ 20.000 bedroeg. Om de dag kwam Bitcoin in het nieuws, wat leidde tot meer acceptatie, interesse en voornamelijk speculatie van de massa.

Het gezegde “koop het gerucht, verkoop het nieuws” houdt in dat wanneer de berichtgeving in de media begint, het tijd is om op je hoede te zijn voor de prijs, aangezien er binnenkort een correctie kan komen. Dus hoewel media-aandacht in eerste instantie de prijs opdrijft, kan het er ook voor zorgen dat het crasht als het te snel stijgt.

Verlies van vertrouwen in Fiat

Een van de belangrijkste oorzaken van de prijsstijging van Bitcoin door de jaren heen was het verlies van vertrouwen in traditionele fiat-valuta’s (USD, EUR, GBP, enz.).

Wanneer mensen het vertrouwen in hun eigen valuta (bijv. Inflatie) of banksysteem verliezen, zoeken ze naar een alternatief voor het opslaan van waarde dat niet wordt gecontroleerd door enige overheid of bank. Gewoonlijk is Bitcoin, naast andere activa zoals goud, een populaire oplossing.

Enkele goede voorbeelden hiervan zijn de Cyprus borgtocht in crisis van 2013, De demonetisering van India in 2016 en De daling van de Argentijnse peso in 2019.

Adoptie

Wanneer een grote winkelier of financiële instelling Bitcoin begint te accepteren, geeft dit meestal aan de markt aan dat Bitcoin steeds meer mainstream wordt. Hierdoor kan de prijs stijgen als gevolg van speculatie over toekomstige massale acceptatie.

Een andere belangrijke prijsaanjager is de goedkeuring van financiële instrumenten van Bitcoin zoals Bitcoin ETF’s en Bitcoin-futures. Met deze financiële instrumenten kunnen grote instellingen zoals banken, hedgefondsen enz. In Bitcoin investeren zonder de valuta daadwerkelijk te kopen.

Sommigen geloven dat als grote marktspelers Bitcoin als een legitieme investering beschouwen, het slechts een kwestie van tijd is voordat het grote publiek er ook in gaat investeren, waardoor de koopdruk toeneemt..

Leveringstekort

Een andere belangrijke oorzaak van de toegenomen koopdruk is een tekort aan aanbod. Het aanbod van Bitcoin is beperkt tot 21 miljoen. Op dit moment is al meer dan 88% van deze hoeveelheid gewonnen.

Tegenwoordig komen er gemiddeld elke 10 minuten nog eens 6,25 Bitcoins bij, maar dit bedrag wordt ongeveer om de 4 jaar gehalveerd..

Sommigen geloven dat de halveringsgebeurtenis van Bitcoin de prijs van Bitcoin zal opdrijven omdat er een tekort aan aanbod van nieuwe Bitcoins zal optreden. Het volgende halveringsevenement staat gepland voor rond mei 2024.

5. Veel gestelde vragen

Waarom fluctueert de prijs van Bitcoin??

De prijs van Bitcoin is buitengewoon volatiel. Het is niet ongebruikelijk om op één dag prijsbewegingen van 5% of zelfs 10% te zien. De reden voor deze fluctuaties is dat de marktkapitalisatie van Bitcoin nog steeds relatief klein is.

De marktkapitalisatie = aantal Bitcoins in omloop * Prijs per Bitcoin.

Gewoonlijk geldt dat hoe kleiner de marktkapitalisatie van een actief is, hoe volatieler het zal zijn. Stel je voor dat je een steen in een kleine vijver gooit. Neem nu dezelfde steen en gooi hem in de oceaan. De rots zal veel meer effect hebben op de vijver dan op de oceaan.

Op dezelfde manier is Bitcoin (voorlopig de kleine vijver) vluchtiger (d.w.z. beïnvloed) door dagelijkse koop- / verkooporders (de rots). Wanneer de prijs van Bitcoin stijgt, zal ook de marktkapitalisatie en de prijsbeweging geleidelijk afnemen.

---

6. Conclusie

De prijs van Bitcoin zal waarschijnlijk blijven fluctueren totdat de reguliere acceptatie zal plaatsvinden. Voorlopig verstoren grote koop- of verkooporders van Bitcoin-walvissen de markt, omdat de marktkapitalisatie niet groot genoeg is om ze te weerstaan.

Het huidige onstabiele wereldwijde financiële systeem zou het laatste zetje kunnen zijn dat Bitcoin nodig heeft om omhoog te schieten, maar het is aan iedereen te raden of dat scenario zich daadwerkelijk zal uitspelen..

Wat vind je van de prijs van Bitcoin? Zal het omhoogschieten, dalen of gewoon hetzelfde blijven? Laat me je mening weten in het commentaargedeelte hieronder.