Raytheon, United Technologies Merger creerà un nuovo gigante aerospaziale

Riepilogo

1. La fusione tra United Technologies Corp. (UTC) e Raytheon Co. chiuderà questa settimana, creando Raytheon Technologies Corp. La nuova società avrà sede a Waltham, Messa.

2. UTC e Raytheon si aspettano che l’accordo venga finalizzato prima dell’inizio della negoziazione alla Borsa di New York venerdì mattina. Le azioni Raytheon smetteranno di negoziare giovedì e le azioni della nuova società scambieranno con il simbolo ticker RTX.

3. Greg Hayes, CEO di UTC, ha annunciato che la società ha donato 90.000 pezzi di attrezzature per la protezione individuale alla FEMA. Inoltre, UTC prevede di produrre 10.000 scudi facciali utilizzando la produzione additiva.

4. La fusione è stata annunciata a giugno 2019 e valutata a $ 121 miliardi. Riunisce funzioni aerospaziali come i sistemi di propulsione e l’avionica con sistemi di difesa come missili e sistemi di sorveglianza.

5. La fusione non influisce sulla sussidiaria UTC Pratt & Whitney, che produce motori a reazione. Pratt & Whitney rimarrà separato con i suoi dipendenti e strutture a East Hartford e Middletown.

6. Il u.S. Il Dipartimento di Giustizia ha approvato la fusione con le clausole. Raytheon deve cedere la sua attività di radio aeree militari, mentre UTC deve vendere i suoi sistemi di posizionamento globale militare e le grandi aziende di sistemi ottici basati su spazio.

7. La nuova società, Raytheon Technologies Corp., diventerà la seconda più grande difesa e la compagnia aerospaziale nella U.S. Si prevede che abbia vendite annuali di quasi $ 74 miliardi.

8. Gli azionisti di United Technologies possiederanno circa il 57% della società unita, mentre gli azionisti di Raytheon possiederanno circa il 43%. Greg Hayes diventerà presidente e CEO della nuova società.

9. Entrambe le aziende hanno una ricca storia di innovazione tecnologica. United Technologies ha successi come trasmettere la prima foto tramite satellite e ricevere il primo segnale GPS. Raytheon è noto per aver inventato il forno a microonde e il missile Patriot, oltre ad aver acquisito un aereo Hughes.

10. Il quartier generale di Raytheon Technologies sarà nell’area della metropolitana di Boston. Raytheon ha attualmente sede a Waltham, Messa., e United Technologies ha sede a Farmington, Conn.

Domande e risposte

1. Quando sarà la fusione tra United Technologies Corp. e Raytheon co. essere finalizzato?

La fusione dovrebbe essere finalizzata prima dell’inizio delle negoziazioni alla Borsa di New York venerdì mattina.

2. In che modo le azioni della nuova società commerciano?

Le azioni della nuova società scambieranno con il simbolo ticker RTX.

3. Ciò che le donazioni hanno fatto UTC a FEMA?

UTC ha donato 90.000 pezzi di attrezzature per la protezione individuale alla FEMA. Produrrà anche 10.000 scudi facciali utilizzando la produzione additiva.

4. Quali settori riunirà la fusione?

La fusione riunisce funzioni aerospaziali come sistemi di propulsione e avionici con sistemi di difesa come missili e sistemi di sorveglianza.

5. In che modo la fusione influirà sulla sussidiaria UTC Pratt & Whitney?

La fusione non influirà su Pratt & Whitney, che produce motori a reazione. Pratt & Whitney rimarrà separato con i suoi dipendenti e strutture a East Hartford e Middletown.

6. Quali clausole hanno fatto l’u.S. Dipartimento di Giustizia Impone la fusione?

Il u.S. Il Dipartimento di Giustizia ha stabilito che Raytheon deve cedere la sua attività militare di radio aviotrasportata, mentre UTC deve vendere i suoi sistemi di posizionamento globale militare e le grandi attività di sistemi ottici basati su spazio.

7. Quale sarà la posizione della nuova società nel settore della difesa e dell’aerospaziale?

La nuova società, Raytheon Technologies Corp., diventerà la seconda più grande difesa e la compagnia aerospaziale nella U.S. Si prevede che abbia vendite annuali di quasi $ 74 miliardi.

8. Quale percentuale della società unita avrà gli azionisti delle tecnologie unite?

Gli azionisti di United Technologies possiederanno circa il 57% della società unita.

9. Per quali risultati sono le tecnologie unite e il raytheon noto?

United Technologies ha successi come trasmettere la prima foto tramite satellite e ricevere il primo segnale GPS. Raytheon è noto per aver inventato il forno a microonde e il missile Patriot, oltre ad aver acquisito un aereo Hughes.

10. Dove si troverà il quartier generale delle tecnologie Raytheon?

Il quartier generale di Raytheon Technologies sarà nell’area della metropolitana di Boston.

Raytheon, United Technologies Merger creerà un nuovo gigante aerospaziale

“Siamo pronti ad aiutare in ogni modo possibile,” Ha detto Hayes.

UTC No More: Merger con Raytheon ambientato per venerdì, terminando il conglomerato di 45 anni con sede in Connecticut

United Technologies Corp. e Raytheon co. Annunciato lunedì che chiuderanno questa settimana sulla loro fusione, creando Raytheon Technologies Corp. con sede a Waltham, Messa.

UTC, un gigante dell’aviazione con sede a Farmington, e Raytheon, un importante appaltatore della difesa, affermano di aspettarsi di chiudere l’accordo prima dell’inizio della negoziazione alla Borsa di New York venerdì mattina. Raytheon smetterà di negoziare giovedì e le azioni della nuova società scambieranno con il simbolo ticker RTX.

Separatamente, Greg Hayes, UTC’L’amministratore delegato di S, è apparso lunedì alla Casa Bianca con altri CEO e ha annunciato che UTC la scorsa settimana ha donato 90.000 pezzi di attrezzature per la protezione personale alla Federal Emergency Management Agency. La prossima settimana fornirà quasi 1 milione di persone sviluppate con la sua catena di approvvigionamento globale, ha detto.

Inoltre, UTC è destinato a produrre fino a 10.000 scudi facciali nelle prossime quattro settimane. Utilizzerà la produzione additiva per creare l’attrezzatura, ha detto.

“Siamo pronti ad aiutare in ogni modo possibile,” Ha detto Hayes.

La notizia della chiusura della fusione UTC-Raytheon era anti-climatica: i dirigenti delle due società hanno sbalordito gli investitori e gli analisti del settore quando hanno annunciato il 9 giugno che avevano concluso un accordo per creare una società da $ 121 miliardi.

La fusione riunisce funzioni aerospaziali come sistemi di propulsione, gestione del traffico aereo e avionici con sistemi di difesa come missili e sistemi di sorveglianza. UTC ha negoziato l’accordo un anno dopo aver ingrandito la propria attività aerospaziale con un’acquisizione di $ 30 miliardi del produttore di ricambi aerospaziale Rockwell Collins Inc.

UTC risale al 1975 quando allora il CEO Harry Gray ha aggiunto significativamente alla società conosciuta come United Aircraft.

Altri due pezzi del puzzle aziendale si muovono anche venerdì quando le filiali UTC una tantum Otis Elevator e Carrier Heating and Cooling diventano società indipendenti quotate in borsa.

UTC prevede di spostare meno di 100 posti di lavoro aziendali a Waltham da Farmington, ma nessuna mossa è in lavorazione mentre il coronavirus continua a diffondersi. La creazione di Raytheon Technologies non influisce sulla consociata di produzione di motori a reazione, Pratt & Whitney, e i suoi 19.000 dipendenti e impianti di produzione a East Hartford e Middletown.

L’accordo è stato promosso come una fusione, ma UTC ha il sopravvento. Hayes manterrà il miglior lavoro presso Raytheon Technologies. Gli azionisti UTC possiederanno il 57% delle tecnologie Raytheon e UTC controllerà otto dei 15 seggi del consiglio di amministrazione.

L’ultimo ostacolo normativo è stato cancellato giovedì quando la u.S. Il Dipartimento di Giustizia ha annunciato che approverà la fusione, ma ha stabilito che Raytheon deve cedere le sue attività militari in radio aviotrasportata e UTC deve vendere i suoi sistemi di posizionamento globale militare e le grandi attività di sistemi ottici basati su spazio.

Stephen Singer può essere raggiunto all’indirizzo [email protected].

Raytheon, United Technologies Merger creerà un nuovo gigante aerospaziale

Raytheon e United Technologies si combinano in quella che descrivono come una fusione di uguali.

Immagini Jim Watson/AFP/Getty

The Raytheon co. e United Technologies Corp. si stanno unendo in un accordo All-stock che le due società affermano è una fusione di uguali. Il nome della nuova società sarà Raytheon Technologies Corp. – e dovrebbe avere quasi $ 74 miliardi di vendite annuali.

La nuova compagnia di difesa e aerospaziale sarebbe seconda solo a Boeing nell’U.S., Secondo le ultime classifiche Forbes 500 per entrate annuali. In quella lista, Boeing ha ottenuto oltre $ 101 miliardi di entrate mentre un altro rivale, Lockheed Martin, ha raccolto $ 53.7 miliardi, secondo Forbes.

“La combinazione di United Technologies e Raytheon definirà il futuro dell’aerospaziale e della difesa”, ha dichiarato il presidente e CEO di United Technologies Greg Hayes in una nota sull’accordo.

Hayes è destinato a diventare il leader della nuova compagnia: prenderà i titoli di Presidente e CEO due anni dopo la finalizzazione della fusione.

In base all’accordo, gli azionisti di United Technologies possiederanno circa il 57% e gli azionisti di Raytheon possiederanno circa il 43% della società unita. Il consiglio di amministrazione di Raytheon’s e United Technologies ha approvato all’unanimità la fusione, che dovrebbe chiudere durante la prima metà del 2020.

Il quartier generale di Raytheon Technologies sarà nell’area della metropolitana di Boston, affermano le aziende. Raytheon ha attualmente sede a Waltham, Messa., Mentre United Technologies ha sede a Farmington, Conn.

L’accordo riunisce due società che sono state parte integrante della U.S. esplosione tecnologica negli ultimi quasi 100 anni. L’elenco dei risultati di United Technologies vanno dalla trasmissione della prima foto tramite satellite alla ricezione del primo segnale GPS. Gli ingegneri di Raytheon hanno inventato sia il forno a microonde che il missile Patriot. Nel 1997, Raytheon ha acquisito un aereo di Hughes, fondato dal tardo miliardario Howard Hughes.

“Raytheon Technologies continuerà un’eredità di innovazione con un portafoglio aerospaziale e di difesa ampliato supportato dalla forza lavoro più dedicata al mondo”, ha affermato Tom Kennedy, attuale presidente e CEO di Raytheon. Sarà il presidente esecutivo della nuova compagnia.

La fusione è soggetta all’approvazione da parte dei regolatori del governo, nonché dagli azionisti delle due società. Ma la coppia ha già svelato un sito Web che proponeva la loro fusione.

In base all’accordo, le nuove tecnologie Raytheon consolidano le sue operazioni in quattro aziende. Uno si baserà sull’intelligenza e sull’aerospaziale e un altro basato su sistemi di difesa e missili. Queste entità si uniranno a Collins Aerospace (il Rockwell Collins Inc recentemente acquisito.) e il produttore del motore Jet Pratt & Whitney-Due delle divisioni di alto livello di United Technologies.

“Unendo le forze, avremo tecnologie insuperabili e ampliate capacità di ricerca e sviluppo”, ha detto Hayes. “La fusione dei nostri portafogli fornirà anche sinergie di costi e entrate che creeranno valore a lungo termine per i nostri clienti e azionisti.”

Quando si chiude l’accordo, le tecnologie unite dovrebbero aver finito di far girare le sue attività di Otis e vettori, una mossa che è stata annunciata in precedenza come parte di un focus su aerospaziale e motori.

United Technologies Strikes si occupa di fondersi con Raytheon

La combinazione crea no. 2 Azienda di difesa aerospaziale che produce tutto, dai motori F-35 ai sistemi missilistici Patriot

Aggiornato il 10 giugno 2019 13:25 ET

UTC produce motori, come The Pratt & Whitney sopra in un Airshow dell’anno scorso, altre parti per aerei commerciali e militari, e Raytheon produce missili come il Tomahawk insieme a sistemi di difesa dei missili patrioti, radar e altri sistemi di urbano elettronico. Foto: Simon Dawson/Bloomberg News

United Technologies Corp. raddoppiato sul mercato aerospaziale con un accordo All-stock per fondersi con l’appaltatore della difesa Raytheon Co., Dopo che i dirigenti UTC hanno precedentemente scelto di uscire dalle aziende della scala mobile e dell’aria condizionata.

La società combinata, valutata a oltre $ 100 miliardi dopo gli spin -off pianificati, sarebbe il mondo’S Seconda azienda aerospaziale e difesa più grande da parte delle vendite dietro Boeing Co., con entrate annuali di circa $ 74 miliardi quest’anno. Farà di tutto, dai motori e nei posti per i jetliner e i combattenti a reazione F-35, ai lanciatori di missili patrioti e tute spaziali per gli astronauti.

United Technologies e Raytheon da combinare come gigante della difesa

United Technologies Corp. ha accettato di acquistare Raytheon Co. In un accordo All-stock, formando un gigante aerospaziale e di difesa con $ 74 miliardi di vendite in uno del settore’S più grandi transazioni di sempre.

La nuova entità si chiama Raytheon Technologies Corp. Quando l’accordo si chiude nella prima metà del 2020, dopo che United Technologies ha completato la separazione delle sue imprese Otis Elevator e Carrier Air-Conditioner, le società hanno dichiarato domenica. Sebbene fatturata come fusione di uguali, gli attuali azionisti di United Technologies possiederanno la maggior parte della società.

La combinazione “definirà il futuro dell’aerospaziale e della difesa,” L’amministratore delegato di United Technologies Greg Hayes ha dichiarato nella dichiarazione. La società più grande combinerà le tecnologie unite’ Pratt & Whitney F-35 Fighter Jet Engines con Raytheon’S Patriot Missile Defense Prodotti e competenze in settori come radar, munizioni e sicurezza informatica.

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Douglas Rothacker, analista di Bloomberg Intelligence, ha affermato che United Technologies produce motori commerciali e militari, mentre Raytheon è focalizzato sulla difesa.

“Esso’S in gran parte un gioco di diversificazione per costruire un imprenditore aerospaziale e difesa assoluto,” Egli ha detto.

Hayes terrà il lavoro CEO nell’organizzazione combinata, mentre il CEO di Raytheon Thomas Kennedy diventerà presidente esecutivo. Hayes salirà a entrambi i ruoli tre anni dopo la chiusura dell’accordo.

In termini, gli azionisti di Raytheon riceveranno 2.3348 azioni della società combinata per ogni azione Raytheon che detengono. Quando la polvere si deposita, gli azionisti di United Technologies possiederanno circa il 57% della nuova società su base completamente diluita, mentre Raytheon’S possiederà circa il 43%. Raytheon contribuirà a sette delle 15 posizioni del consiglio di amministrazione, incluso il direttore principale.

Un rappresentante delle tecnologie United è diminuito domenica per fornire chiarezza su qualsiasi premio pagato per Raytheon una volta completate le separazioni OTIS e Carrier. Una teleconferenza è prevista per lunedì mattina.

Entrambe le società sono avanzate di oltre il 20% quest’anno fino al 7 giugno, in linea con uno standard e scarso’S Indice dei produttori di aerospazia e difesa. United Technologies chiuse a $ 132.15 di venerdì, dandogli una valutazione del mercato azionario di $ 114 miliardi, mentre Raytheon ha chiuso a $ 185.91, per un valore di mercato di $ 52 miliardi.

L’accordo di successo ha un drammatico rinnovamento di United Technologies sotto Hayes, che ha preso le redini al conglomerato industriale nel 2014 con il voto di perseguire grandi transazioni. Insieme allo scorso anno’Acquisizione da 23 miliardi di dollari del fornitore di parti di aeromobili Rockwell Collins, il Raytheon Deal riface United Technologies come gigante aerospaziale con prodotti tra cui non solo motori a reazione e missili, ma altri articoli come l’elettronica di pilotaggio e i radar.

Un peso maggiore migliorerebbe la capacità delle tecnologie unite di resistere alle pressioni dei costi da parte di clienti come Boeing Co. e Airbus, ha detto Rothacker, l’analista di Bloomberg. Un altro cliente cruciale è la u.S. Dipartimento della Difesa.

“I fornitori aerospaziali sono stati e continueranno ad essere, sotto una pressione immensa da Boeing e Airbus per ridurre i costi,” Egli ha detto. “Noi’ve ha visto il consolidamento nel settore come un modo per contrastare questi prezzi e pressioni competitive e anche per diversificare per aggiungere flussi di entrate.”

Un altro jolly nella vittoria per l’accordo: il Dipartimento della Difesa.

Hayes ha respinto un’offerta di fusione da Honeywell International Inc. Nel 2016, dicendo che l’accordo ha sottovalutato la sua azienda e avrebbe dovuto affrontare l’opposizione dei clienti. All’epoca, gli analisti di Wall Street hanno anticipato la resistenza dal Pentagono, nonché pianemaker.

“Noi non’T Aspettatevi che DoD sollevi forti obiezioni all’accordo,” Anche se potrebbero esserci piccole cessioni dove ci sono’La sovrapposizione con le aziende ha raccolto con l’acquisto di Rockwell Collins, l’analista Byron Callan di Capital Alpha Partners ha scritto in una nota domenica. Parte di quella sovrapposizione potrebbe non essere facilmente evidente perché i programmi sono classificati, ha scritto.

Le società avranno un debito combinato di circa 26 miliardi di dollari quando si chiude l’accordo, con circa $ 24 miliardi di ciò proveniente da United Technologies, hanno detto le società nella loro dichiarazione. Non ci sono modifiche alle prospettive finanziarie del 2019 per entrambe le società.

Le società hanno dichiarato di aspettarsi di restituire $ 18 miliardi a $ 20 miliardi agli azionisti nei primi 36 mesi dopo la fusione e di vedere circa $ 1 miliardo di risparmi annuali per i costi entro il quarto anno.

Il quartier generale sarà nella zona di Boston; Attualmente United Technologies’ L’ufficio principale è a Farmington, Conn., Mentre Raytheon’S è a Waltham, Messa.

Citigroup Global Markets Inc. era Raytheon’S Financial Advisor, con RBC Capital Markets che fornisce un’opinione di equità e Shearman & Sterling è il suo consulente legale. Dal lato United Technologies, Morgan Stanley & Co., Evercore e Goldman Sachs & Co. Erano i consulenti finanziari e Wachtell, Lipton, Rosen e Katz hanno fornito servizi legali.