Bitcoin-teknologi for å avsløre hemmelighetene til Wall Street
I dag er den verdensomspennende finansielle verdipapirindustrien verdt over $ 101 billioner. men, $ 1,7 billioner er allerede utlånt. Noen ganger låner handelsmenn penger for å kjøpe aksjer og selge etter kort tid for å tjene penger. Verdipapirene og hedgefondene trenger også lån på et eller annet tidspunkt. I følge DataLend er 954 milliarder dollar lånt ut i USA, og det er i form av verdipapirer.
Dette markedet diskuteres sjelden, men det er definitivt lønnsomt. Låntakere tjener penger, og det samme skjer med sikkerhetsgivere, som inkluderer pensjonsfond og store aksjeeiere. Selv mellommennene klarer å få tak i noe. Prime meglere som Morgan Stanley og Goldman Sachs og agentlånere som State Street og BNY Mellon får også sin del av kuttet. Det anslås at agentlånere tjener 19,2 millioner dollar daglig ved å hjelpe organisasjoner med å låne ut aksjer.
Patrick Byrne, administrerende direktør i Overstock.com
Dette lukrative markedet kontrolleres av en liten, men kraftig gruppe, hovedsakelig sammensatt av førsteklasses meglere. Ifølge Josh Galper, en finansiell konsulent, har utlån av verdipapirer alltid vært et lukket nettverk, der bare de kjente markedsaktørene kan låne og låne ut verdipapirer..
Imidlertid en Patrick Byrne, som er administrerende direktør i Overstock.com og en sterk libertarisk stemme som stadig kjemper mot Wall Street, er klar til å gjøre det som trengs for å åpne dette markedet og gjøre det gjennomsiktig.
Han ønsker å bruke Bitcoins blockchain-teknologi for å gjøre aksjelån tilgjengelig for alle, slik at små aktører kan tjene penger som de viktigste meglerne og långiverne. Byrne mener dette markedet fortsatt er i mørket og må endres strategisk, slik at alle kan delta.
[tweet_box design = ”standard”] TØ.com klarer kanskje ikke å erstatte de store aktørene for nå, men det vil drive Wall Street i en åpen og gjennomsiktig retning. [/ tweet_box]
Kaster lys
Byrne lanserte sitt Bitcoin-baserte system som skal brukes i aksjelån på en cocktailparty holdt på NASDAQ-børsen. Systemet, kalt TØ.com, støttes av Overstock og bruker blockchain for å gjøre systemet tilgjengelig online. Byrne har som mål å til slutt erstatte dagens aksjemarked, inkludert massive plattformer som NASDAQ og New York Stock Exchange. Ifølge gründeren venter systemet på godkjenning fra Securities Exchange Commission (SEC).
Hovedmålet til TØ.com er å belyse finansmarkedet og muliggjøre verifisering av hver transaksjon å vite hvem som eier en bestemt andel. Dette vil begrense rollen som meglere og store Wall Street-spillere spiller takket være blockchain, en stor online hovedbok uten sentralisert makt. Bankenes og myndigheters rolle er begrenset fordi folk kan få tilgang til systemet hvor som helst og når som helst. Penger er bokstavelig talt i deres hender.
Noen lurer fortsatt på om Byrne vil lykkes i sin søken til tross for at han har sterk teknologi, men sannheten er at selv Wall Street begynner å innse at blockchain kan hjelpe finansmarkedene til å fungere skikkelig. NASDAQ er et av navnene som eksperimenterer med Bitcoins kjerneteknologi: handelsplattformen vil kjøre et blockchain-basert privat aksjemarked tidlig i 2016.
PAT-ene
PAT-er er forsikringspoletter før lån hjelpe aksjonærer med å spore lånetransaksjoner. Byrnes system er enestående, men det er lett å forstå og i teorien. Aksjonærer som bruker plattformen, vil bruke digitale tokens som ligner på Bitcoins. De vil knytte dem til aksjen sin, og handelsmenn vil tilby å få rett til å låne aksjer.
Dette systemet kan beskrives som en idé som vokste fra erfaringer Byrne har hatt i Wall Street. Han tror det vil forhindre økonomiske krasj som den som ble opplevd i 2008.
Finansekspert Josh Galper mener systemet er ganske interessant, men er i tvil om dets brukervennlighet, spesielt fordi folk er vant til å handle i det finansielle aksjemarkedet. Mange långivere og låntakere vil ikke være villige til å bruke det nye systemet, sier Galper, fordi de ikke kan forsikre aksjene gitt på et lån..
Byrne sier TØ.com har en måte å forhindre motpartsrisiko på. Han antyder det brukere kan fortsatt beholde sine store aksjer med hovedmeglere når de begynner å bruke systemet. Meglerinntektene kan reduseres, men de vil fortsatt være en del av prosessen.
TØ.com er den nye mellommannen
De med små hedgefond har en fordel hvis de bruker Byrnes nye system. De kan låne billig og også eliminere kostnadene ved å håndtere prime meglere. I dette tilfellet er Wall Streets nye mellommenn TØ.com og Bryne, men med mindre fortjeneste og mer åpenhet.
Byrne lover lave ladninger på grunn av systemets avanserte teknologi og peker på den nye plattformen vil øke gjennomsiktigheten i finansmarkedet.
TØ.com klarer kanskje ikke å erstatte de store aktørene for nå, men det vil kjøre Wall Street i en åpen og gjennomsiktig retning.