Μέσα στη στρατηγική επιστροφής της Blue Apron

Η Blue Apron χάνει περισσότερους πελάτες, όπως αναλαμβάνει ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος

Η συνεχής επέκταση της Blue Apron έχει τοποθετήσει καλά για να ξεπεράσει την καταιγίδα. Με παρουσία σε 16 χώρες και 8 εκατομμύρια πελάτες από το τρίτο τρίμηνο 2022, η Blue Apron εξακολουθεί να είναι υποψήφιος στην παγκόσμια αγορά παράδοσης γευμάτων. Παρά τον ανταγωνισμό από τους αντιπάλους όπως ο Hellofresh, ο Kroger και το Amazon, υπάρχει χώρος για μπλε ποδιά για να συλλάβει ένα μερίδιο των προβλεπόμενων $ 64.44 δισεκατομμύρια αγοράς μέχρι το 2030.

Ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος του Meater Maker εξακολουθεί να επικεντρώνεται στην κερδοφορία αντί στην αύξηση των πωλήσεων.

Η Blue Apron είχε αρχικά ένα πλεονέκτημα ως πρώτος κινητήρας στην αγορά γευμάτων, αλλά αντιμετώπισε γρήγορα τον ανταγωνισμό από μεγαλύτερες εταιρείες. Οι καταναλωτές συνειδητοποίησαν επίσης ότι τα κιτ γευμάτων ήταν υπερτιμημένα σε σύγκριση με άλλες επιλογές τροφίμων. Η Blue Apron προσπάθησε να παραμείνει σχετική με τις εταιρικές σχέσεις, αλλά συνέχισε να χάνει τους πελάτες με γρήγορο ρυθμό.

Ωστόσο, υπάρχει ελπίδα με το διορισμό της Linda Findley Kozlowski ως νέου CEO της Blue Apron. Η πρόσφατη έκθεση κερδών του πρώτου τριμήνου έδειξε κάποιες βελτιώσεις. Παρά την πτώση του πελάτη, οι παραγγελίες της Blue Apron ανά πελάτη, η μέση αξία παραγγελίας και τα μέσα έσοδα ανά πελάτη έχουν σταθεροποιηθεί.

Οι αριθμοί κλειδιών

Ο συνολικός αριθμός των πελατών της Blue Apron μειώθηκε κατά 30% ετησίως, αλλά παρέμεινε σχετικά σταθερός σε 550.000 το πρώτο τρίμηνο. Τα έσοδα μειώθηκαν επίσης κατά 28% στα 141 $.9 εκατομμύρια. Παρά τις μειώσεις αυτές, υπήρχαν θετικά σημάδια στις μετρήσεις της Blue Apron:

Παραγγελίες ανά πελάτη

Τιμή παραγγελίας (yOY)

Έσοδα ανά πελάτη (yu)

Η Blue Apron θέλει να αντισταθμίσει τις μειώσεις των πελατών με την αυξανόμενη έσοδα ανά υπόλοιπο πελάτη. Ενώ υπάρχει πρόοδος, δεν ήταν αρκετό για να αντισταθμιστεί η σημαντική απώλεια των πελατών.

Η Blue Apron συνεχίζει επίσης να δίνει προτεραιότητα στην αύξηση της γραμμής μειώνοντας τα λειτουργικά έξοδα, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των εξόδων μάρκετινγκ κατά 64%. Αυτή η εστίαση στην κοπή κόστους έχει οδηγήσει σε καθαρή απώλεια 5 $.3 εκατομμύρια για το πρώτο τρίμηνο, σε σύγκριση με απώλεια 31 $.7 εκατομμύρια το προηγούμενο έτος.

Ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος, Linda Findley Kozlowski, παραμένει αφοσιωμένος στην κερδοφορία και επιτυγχάνοντας θετική ελεύθερη ταμειακή ροή. Η Blue Apron δεν παρείχε καθοδήγηση εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο, αλλά αναμένει καθαρή απώλεια 13 έως 16 εκατομμυρίων δολαρίων.

Τα σχέδια ανάκαμψης του Kozlowski δεν έχουν ακόμη αποκαλυφθεί πλήρως, αλλά τονίζει ότι επικεντρώνεται στους “υψηλότερους πελάτες συγγένειας” και σε μια διαφοροποιημένη στρατηγική που βασίζεται στον πελάτη. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την αναπτυξιακή στρατηγική της εταιρείας θα παρουσιαστούν τις επόμενες εβδομάδες και μήνες.

Βασικά σημεία:

1. Η HFG ανέφερε 8 εκατομμύρια πελάτες από το Q4 2022.
2. Η Blue Apron αντιμετωπίζει τον ανταγωνισμό από τους Hellofresh, Kroger και Amazon.
3. Τα κιτ γευμάτων θεωρούνται υπερτιμημένα από τους καταναλωτές.
4. Ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος Linda Findley Kozlowski φέρνει την ελπίδα για μια ανάκαμψη.
5. Η πελατειακή βάση της Blue Apron μειώνεται αλλά σταθεροποιεί σε ορισμένες περιοχές.
6. Η εταιρεία επικεντρώνεται στην κερδοφορία και στη μείωση των λειτουργικών εξόδων.
7. Η καθαρή απώλεια της Blue Apron για το πρώτο τρίμηνο βελτιώθηκε σημαντικά.
8. Δεν προβλέπεται καθοδήγηση εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο.
9. Ασαφείς λεπτομέρειες σχετικά με την στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας.
10. Περισσότερες πληροφορίες θα αποκαλυφθούν τις επόμενες εβδομάδες και μήνες.

Ερωτήσεις:

1. Πόσοι πελάτες πραγματοποίησαν αναφορά HFG στο Q4 2022?
2. Που είναι οι κύριοι ανταγωνιστές της Blue Apron?
3. Γιατί οι καταναλωτές βρήκαν κιτ γευμάτων υπερτιμημένα?
4. Τι δυναμικό φέρνει ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος στη Blue Apron?
5. Έχει σταθεροποιηθεί η πελατειακή βάση της Blue Apron?
6. Πώς έχει επικεντρωθεί η μπλε ποδιά στη μείωση των εξόδων?
7. Ποια ήταν η καθαρή απώλεια της Blue Apron για το πρώτο τρίμηνο?
8. Τι καθοδήγηση έθεσε η Blue Apron για το δεύτερο τρίμηνο?
9. Ποια είναι η τρέχουσα στρατηγική ανάπτυξης της Blue Apron?
10. Πότε θα αποκαλυφθούν περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη στρατηγική ανάπτυξης?

Απαντήσεις:

1. Η HFG ανέφερε 8 εκατομμύρια πελάτες από το Q4 2022.
2. Οι κύριοι ανταγωνιστές της Blue Apron περιλαμβάνουν Hellofresh, Kroger και Amazon.
3. Οι καταναλωτές βρήκαν κιτ γευμάτων υπερτιμημένα σε σύγκριση με άλλες επιλογές τροφίμων.
4. Ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος, Linda Findley Kozlowski, φέρνει ελπίδα για μια ανάκαμψη στο Blue Apron.
5. Η πελατειακή βάση της Blue Apron έχει σταθεροποιηθεί σε ορισμένες περιοχές, αλλά οι συνολικές μειώσεις παραμένουν.
6. Η Blue Apron επικεντρώθηκε στη μείωση των λειτουργικών εξόδων, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των εξόδων μάρκετινγκ κατά 64%.
7. Η καθαρή ζημία της Blue Apron για το πρώτο τρίμηνο βελτιώθηκε στα 5 $.3 εκατομμύρια.
8. Η Blue Apron δεν παρείχε καθοδήγηση εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο, αλλά αναμένει καθαρή ζημιά από 13 έως 16 εκατομμύρια δολάρια.
9. Η τρέχουσα στρατηγική ανάπτυξης της Blue Apron δεν έχει ακόμη αποκαλυφθεί πλήρως, αλλά τονίζει τους “πελάτες υψηλότερης συγγένειας” και μια διαφοροποιημένη προσέγγιση που βασίζεται στον πελάτη.
10. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη στρατηγική ανάπτυξης της Blue Apron θα αποκαλυφθούν τις επόμενες εβδομάδες και μήνες.

Μέσα στο μπλε ποδιά’Στρατηγική επιστροφής

Ωστόσο, η συνεχής επέκταση της HFG το έθεσε σε ισχυρότερη θέση για να ξεπεράσει την καταιγίδα. Χάρη στην παρουσία του σε 16 χώρες, η HFG ανέφερε 8 εκατομμύρια πελάτες από το Q4 2022. Έχει επίσης ισχυρή παρουσία στις ΗΠΑ λόγω των εξαγορών του Green Chef το 2018, Factor 75 το 2020, και η έναρξη κάθε πλάκας το 2018. Παρά την κυριαρχία του ανταγωνιστή του, πιστεύω ότι το APRN θα μπορούσε ακόμα να συλλάβει μια φέτα της παγκόσμιας αγοράς παράδοσης γευμάτων, η οποία αναμένεται να αναπτυχθεί από 17 $.86 δισεκατομμύρια έως 64 $.44 δισεκατομμύρια μέχρι το 2030.

Η Blue Apron χάνει περισσότερους πελάτες, όπως αναλαμβάνει ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος

Εσείς’να διαβάσετε ένα δωρεάν άρθρο με απόψεις που μπορεί να διαφέρουν από τον ανόητο πλούσιο’S Premium Investing Services. Γίνετε μέλος του ανόητου πλυντηρίου σήμερα Αποκτήστε άμεση πρόσβαση στις κορυφαίες συστάσεις των αναλυτών μας, σε βάθος έρευνα, επενδυτικά πόρους, κι αλλα. Μάθε περισσότερα

NYSE: Απριλίου

Μπλε ποδιά

Καπάκι αγοράς

Η σημερινή αλλαγή

Βέλος-λεπτό

Τρέχουσα τιμή

Τιμή από τις 15 Μαΐου 2023, 4:00 π.Μ. Et

Ο κατασκευαστής γευμάτων’Ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος εξακολουθεί να επικεντρώνεται στην κερδοφορία αντί στην αύξηση των πωλήσεων.

Μπλε ποδιά(Aprn -1.14%) Η πτώση 90% από την τιμή IPO είναι μια προειδοποιητική ιστορία για επιχειρήσεις που μπορούν εύκολα να αναπαραχθούν από μεγαλύτερους ανταγωνιστές. Αρχικά απολάμβανε το πλεονέκτημα ενός πρώτου κινητήρα στην αγορά του κιτ γευμάτων, αλλά αντίπαλοι όπως ο Hellofresh, Κτηνοτρόφος (Kr -0.22%) και Αμαζόνα (Amzn 0.85%) γρήγορα έφτασαν και σκαλίστηκαν στην αγορά.

Οι καταναλωτές συνειδητοποίησαν επίσης ότι τα κιτ γευμάτων ήταν απλά υπερτιμημένα κιβώτια παντοπωλείων και οι τιμές ήταν πολύ υψηλές σε σχέση με τις προ-μαγειρεμένες, βγάζουν ή επιλογές παράδοσης. Η Blue Apron προσπάθησε απεγνωσμένα να παραμείνει σχετική με νέες συνεργασίες και προϊόντα, αλλά συνέχισε να χάνει τους πελάτες με ανησυχητικό επιτόκιο.

Πηγή εικόνας: Μπλε ποδιά.

Ωστόσο, οι τρεμοί της ελπίδας εμφανίστηκαν τον περασμένο μήνα, όταν η εταιρεία προσέλαβε τη Linda Findley Kozlowski, τον πρώην επικεφαλής λειτουργό της λειτουργίας του Φουντουκιά (Etsy 3.35%), ως νέος Διευθύνων Σύμβουλος του. Η πρόσφατη έκθεση κερδών του πρώτου τριμήνου αποκάλυψε επίσης μερικές βελτιώσεις, αν και συνεχίζει να χάνει τους πελάτες. Ας εξετάσουμε τους αριθμούς του πρώτου τριμήνου του Blue Apron και να δούμε αν ο Kozlowski μπορεί να διασώσει αυτό το ναυάγιο πλοίο .

Οι αριθμοί κλειδιών

Ο συνολικός αριθμός των πελατών της Blue Apron μειώθηκε κατά 30% ετησίως (αλλά μόλις 1% διαδοχικά) σε 550.000 κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Τα έσοδά της μειώθηκαν κατά 28% στα 141 $.9 εκατομμύρια, ελλείπουσες εκτιμήσεις κατά περίπου 8 εκατομμύρια δολάρια. Και τα δύο στοιχεία σηματοδοτούν τις συνέχειες των προηγούμενων δεινών της Blue Apron:

YOY = έτος σε έτος. Πηγή: Τριμηνιαία αποτελέσματα της Blue Apron.

Ωστόσο, οι εντολές της Blue Apron ανά πελάτη, η μέση αξία παραγγελίας και τα μέσα έσοδα ανά πελάτη έδειξαν όλα τα σημάδια σταθεροποίησης:

Παραγγελίες ανά πελάτη

Τιμή παραγγελίας (yOY)

Έσοδα ανά πελάτη (yu)

YOY = έτος σε έτος. Πηγή: Τριμηνιαία αποτελέσματα της Blue Apron.

Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης, ο CFO Tim Bensley κάλεσε αυτά τα στοιχεία “βασικοί δείκτες μιας ενισχυτικής πελατειακής βάσης” και δήλωσε ότι η απώλεια των συνολικών πελατών της εταιρείας προέκυψε από “σκόπιμη απόφαση να δοθεί προτεραιότητα σε ένα στενότερο σύνολο καταναλωτών υψηλής συγγένειας.«

Με άλλα λόγια, η Blue Apron θέλει να αντισταθμίσει τις μειώσεις της στους συνολικούς πελάτες της αυξάνοντας τα έσοδά της ανά υπόλοιπο πελάτη. Δυστυχώς, οι αναιμικές βελτιώσεις στις παραγγελίες ανά πελάτη και η αξία παραγγελίας δεν μπορούσαν να αντισταθμίσουν μείωση κατά 30% σε ετήσια βάση στην πελατειακή της βάση.

Πηγή εικόνας: Μπλε ποδιά.

Εστιάζοντας στην ανάπτυξη της κατώτατης γραμμής

Η Blue Apron συνέχισε επίσης να επικεντρώνεται στην ανάπτυξη της κατώτατης γραμμής μειώνοντας τα λειτουργικά της έξοδα 36% ετησίως. Μέσα σε αυτό το σύνολο, μείωσε τα έξοδα μάρκετινγκ κατά 64%. Υποστήριξα προηγουμένως ότι η εστίαση της Blue Apron στην κοπή των δαπανών μάρκετινγκ θα το αφήσει πιο ευάλωτο στους αντιπάλους της, αλλά παραμένει πεισματικά αφιερωμένο σε αυτή τη στρατηγική.

Παρ ‘όλα αυτά, οι πρωτοβουλίες κοπής κόστους της Blue Apron της επέτρεψαν να δημοσιεύσει καθαρή απώλεια μόλις 5 $.3 εκατομμύρια για το πρώτο τρίμηνο, σε σύγκριση με απώλεια 31 $.7 εκατομμύρια το προηγούμενο έτος. Η απώλεια του $ 0.03 ανά μετοχή προσδοκούν τις προσδοκίες κατά τέσσερα σεντς. Το προσαρμοσμένο EBITDA των 8 $.6 εκατομμύρια σηματοδότησαν επίσης σημαντική βελτίωση από την απώλεια των 17 $.2 εκατομμύρια πριν από ένα χρόνο.

Ο Kozlowski δεν φαίνεται να ενδιαφέρεται να μετατοπίσει την εστίαση της Blue Apron από την κερδοφορία προς την επιθετική ανάπτυξη. Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης, κάλεσε το επίτευγμα της Blue Apron για θετική ελεύθερη ταμειακή ροή και προσαρμοσμένη κερδοφορία EBITDA “κρίσιμα ορόσημα” για την εταιρεία.

Η Blue Apron δεν παρείχε καμία καθοδήγηση εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο, αλλά προβλέπει καθαρή ζημιά από 13 έως 16 εκατομμύρια δολάρια, με προσαρμοσμένο EBITDA από $ 0 έως 3 εκατομμύρια δολάρια. Κατηγορεί αυτή τη διαδοχική μείωση στις “τυπικές εποχιακές τάσεις που κατευθύνονται στους καλοκαιρινούς μήνες.«

Ασαφή σχέδια ανάκαμψης

Τα σχέδια ανάκαμψης του Kozlowski παραμένουν ασαφείς. Υποστηρίζει την προηγούμενη εστίαση της εταιρείας στους “υψηλότερους πελάτες συγγένειας” αντί να πηγαίνει toe-to-toe εναντίον μεγαλύτερων αντιπάλων όπως το Amazon ή το Kroger και ισχυρίζεται ότι η εστίαση σε μια “διαφοροποιημένη στρατηγική που διαφοροποιεί τον πελάτη” θα την βοηθήσει να φτάσουν “ανεκμετάλλευτες, ελκυστικές προοπτικές ανάπτυξης” μακροπρόθεσμα.

Αλλά δεν είναι σαφές ποιες είναι αυτές οι προοπτικές και ο Kozlowski δήλωσε ότι η εταιρεία θα αποκαλύψει τη στρατηγική ανάπτυξης τις επόμενες εβδομάδες και μήνες.”Εν τω μεταξύ, η Bensley επανέλαβε ότι η εταιρεία θα συνεχίσει τη στρατηγική της” σκόπιμα να μην επιδιώξει μη παραγωγικά έσοδα “και να επικεντρωθεί στην αύξηση των μέσων παραγγελιών και εσόδων ανά πελάτη.

Χωρίς ανάκαμψη ακόμα

Η εστίαση της Blue Apron στην ανάπτυξη των παραγγελιών και των εσόδων της έχει νόημα, αλλά η προσδοκία της για αυτή την αναιμική ανάπτυξη για να αντισταθμίσει τις συνεχιζόμενες απώλειες των πελατών της είναι επικίνδυνη. Η Blue Apron θέλει τους επενδυτές να πιστέψουν ότι οι απώλειές της θα βγουν από κάτω, καθώς δικαιολογεί τις δραστηριότητές της, αλλά δεν θα αγοράσω αυτό το απόθεμα μέχρι να σταματήσει να χάνει τους πελάτες, τουλάχιστον σε διαδοχική βάση.

Ο John Mackey, Διευθύνων Σύμβουλος της Whole Foods Market, θυγατρική της Amazon, είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Motley Fool’s Fool. Ο Leo Sun κατέχει μετοχές της Amazon. Ο Motley Fool κατέχει μετοχές και συνιστά το Amazon και το Etsy. Ο Motley Fool έχει μια πολιτική γνωστοποίησης.

Μέσα στο μπλε ποδιά’Στρατηγική επιστροφής

Η Blue Apron έχει νέο CEO. Έχει ένα μεγάλο έργο μπροστά της.

Η Linda Kozlowski κατευθύνεται στο Blue Apron, το οποίο είναι ένα κέλυφος για το τι υπήρχε. Η εταιρεία συνδρομής Meal-in-a-Box έσπασε νέο έδαφος για τον τρόπο με τον οποίο οι άνθρωποι αγόραζαν για παντοπωλεία. Ξεκίνησε το 2012, ενέπνευσε ένα πλήθος ανταγωνιστών, όπως το Hellofresh, το Purple Carrot, το Plated, το Freshly, ο Home Chef και ο Green Chef, τα οποία παρέχουν συνταγές και προ-μετρημένα συστατικά στους πελάτες’ πόρτες. The Pitch: Εξοικονομήστε χρόνο, ψυχική ενέργεια και προσπάθεια, ενώ εξακολουθείτε να μαγειρεύετε για τον εαυτό σας στο σπίτι.

Σήμερα, η Blue Apron είναι περισσότερο μια προειδοποιητική ιστορία από μια ιστορία επιτυχίας λιανικής επόμενης γενιάς.

Όταν έγινε δημόσια το 2017, η μπλε ποδιά’S Οι τιμές των μετοχών μειώθηκαν στα 10 $ ένα κομμάτι, κάτω από τα εκτιμώμενα $ 17, η οποία προσγειώθηκε στην εταιρεία A $ 1.9 δισεκατομμύρια δισεκατομμύρια. Μετά την αύξηση των 200 εκατομμυρίων δολαρίων σε επιχειρηματικά κεφάλαια, η Blue Apron αποτιμήθηκε σε 3 δισεκατομμύρια δολάρια πριν χτυπήσει το χρηματιστήριο. Σε δύο χρόνια, η Blue Apron έχει χάσει μόνο περισσότερη βάση ως ιστορία επιτυχίας εκκίνησης των καταναλωτών: η εταιρεία έχει κυκλοφορήσει μέσω δύο διευθύνοντων συμβούλων, που πρόσφατα προσλαμβάνει τη Linda Kozlowski ως την τρίτη της στο Post τον Απρίλιο. Στα τέλη Μαΐου, μετακόμισε για να επιδιώξει σχέδια για μια αντίστροφη διαίρεση μετοχών, ελπίζοντας να σώσει τη θέση της στο χρηματιστήριο μετά την πτώση των τιμών των μετοχών κάτω από 1 στα τέλη του 2018. Το πρώτο τρίμηνο του 2019, ο αριθμός των συνδρομητών του είχε πέσει σε λίγο περισσότερο από το ήμισυ από αυτό που είχε ταυτόχρονα το 2017: 550.000, σε σύγκριση με 1 εκατομμύριο.

Αυτό που προφανώς εργάστηκε σε μπλε ποδιά’S Favor-200 εκατομμύρια δολάρια σε επιχειρηματικά κεφάλαια και πλεονέκτημα πρώτης μετακίνησης-τελικά εργάστηκε εναντίον της, καθώς έγινε φανερό ότι η μετάβαση ήταν μια στρατηγική κίνηση όχι για την ίδια την επιχείρηση, αλλά για τους επενδυτές που αναζητούσαν μια πληρωμή. Και το μη αποδεδειγμένο επιχειρηματικό μοντέλο γύρισε μερικούς δυνητικούς μετόχους, όταν η Amazon έκανε 13 $.7 δισεκατομμύρια επενδύσεις στην κατηγορία παντοπωλείων με την αγορά ολόκληρων τροφίμων, η οποία έλαβε χώρα πριν από την μπλε ποδιά’s ipo.

Μπλε ποδιά’Η άνοδος και η πτώση έχουν γίνει μια προειδοποιητική ιστορία σε άλλα δισεκατομμύρια δολάρια που έχουν αποτιμηθεί από τους καταναλωτές μονόκεροι: η κερδοφορία μπορεί να μην έχει σημασία για να επιχειρεί τους καπιταλιστές, αλλά η έλλειψη μπορεί να βυθίσει μια επιχείρηση που’BEBELDEN στους μετόχους που εξετάζουν την εκτέλεση του τετάρτου ανά τετάρτο. Και η εξάρτηση από τις ακριβές τακτικές ψηφιακού μάρκετινγκ μπορεί να επανέλθει στο Bite όταν το 70% των αποκτηθέντων πελατών απέδωσε μόνο .2x απόδοση των δαπανών, την οποία ανέφερε η εταιρεία στα κέρδη της στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2019.

Τώρα, η Blue Apron βάζει μια στρατηγική επιστροφής. Με τον Kozlowski, ο οποίος βοήθησε να φέρει τόσο την Etsy όσο και την Evernote στην κερδοφορία ως COO και στις δύο εταιρείες, διευθετώντας ως CEO, η Blue Apron αντιμετωπίζει ένα κρίσιμο σημείο καμπής, κατά τη διάρκεια της οποίας πρέπει να διασώσει τις επιχειρήσεις της (σημαντικά συρρικνούμενη). Εάν συμβαίνει, η στρατηγική της θα χρησιμεύσει ως συνταγή για άλλες επιχειρήσεις καταναλωτών να ακολουθήσουν καθώς φαίνονται να μπουν σε πιο κατάλληλη μορφή για μια δημόσια λίστα.

1. Επανεξέταση της στρατηγικής μάρκετινγκ
Η Blue Apron μείωσε σημαντικά τις απώλειές της μειώνοντας τις δαπάνες μάρκετινγκ: στο πιο πρόσφατο τρίμηνο, έχασε 5 εκατομμύρια δολάρια, μείωση από το προηγούμενο τρίμηνο, στην οποία έχασε 23 εκατομμύρια δολάρια. Και αυτό’είναι μια απότομη μείωση από τις απώλειες που είδε το πρώτο τρίμηνο του 2017, την πρώτη της ως δημόσια εταιρεία, στην οποία έχασε 53 εκατομμύρια δολάρια. Ο προϋπολογισμός μάρκετινγκ είναι τώρα 14 εκατομμύρια δολάρια ανά τρίμηνο, ή το 10% των εσόδων, ως εταιρεία’S Τράβηξε πίσω και φαινόταν να εξαρτάται λιγότερο από τα ψηφιακά κανάλια, τα οποία αντιπροσώπευαν το 78% των δαπανών το πρώτο τρίμηνο του 2019.

Για να καταστεί η στρατηγική μάρκετινγκ πιο αποτελεσματική, η Blue Apron μοντελοποιεί το δημογραφικό του πελάτη, σχεδιάζει να στοχεύσει με τις πληρωμένες διαφημίσεις για να μοιάζει με τους πελάτες της με την υψηλότερη αξία, οι οποίοι αντιπροσωπεύουν το 30% της επιχείρησής της. Θα δαπανήσει μόνο χρήματα για την απόκτηση πελατών ότι μπορεί να κερδίσει τα χρήματα που ξόδεψε για να τα αποκτήσει μέσα σε ένα χρόνο.

“Βλέπω αρκετά μεγάλες ευκαιρίες μέσα στους πελάτες υψηλής συγγένειας και είναι σε θέση να εμπλακούν αυτό το τμήμα λίγο πιο άμεσα,” Ο Kozlowski δήλωσε στους επενδυτές τον Απρίλιο. “Αλλά με αυτόν τον τρόπο, θα είμαστε επίσης συνετές στις δαπάνες μας, φροντίζοντας ότι εμείς’να μείνετε μέσα στα ROI περίπου ενός έτους αποπληρωμής, επειδή πιστεύουμε ότι το όριο είναι πραγματικά, πραγματικά σημαντικό.”

Η μείωση της δαπάνης μάρκετινγκ σημαίνει μπλε ποδιά’Ο ρυθμός ανάπτυξης έχει επιβραδυνθεί σημαντικά, αλλά ο στόχος είναι να διασφαλιστεί ότι οι πελάτες που φέρνει θα είναι λιγότερο πιθανό να αναδώσουν, ένα πρόβλημα που’s αποδεδειγμένο διάχυτο για εταιρείες συνδρομής που επιθυμούν να κλίμαζαν.

“Παρά το σημαντικό μερίδιο αγοράς, η Blue Apron πρέπει να αξιολογήσει τον τρόπο ανάπτυξης της αξίας και της πελατειακής της βάσης χωρίς να ρίχνει χρήματα στις πρωτοβουλίες απόκτησης πελατών. Η Blue Apron έχει ήδη πει τόσο πολύ, αλλά μεγάλα παντοπωλεία που έχουν αναπτύξει εταιρικές σχέσεις ή εταιρείες που έχουν αποκτηθεί γευματίζουν γρήγορα τις προσφορές τους και βελτιώνουν τις προτάσεις αξίας τους,” λέει ο Evan Mack, λιανικός αναλυτής στο Gartner L2.

2. Εξορθολογισμένες εργασίες
Μπλε ποδιά’S που επενδύεται στις δικές του εγκαταστάσεις – έχει σήμερα τρεις στο U.μικρό. – Προκειμένου να δημιουργηθεί μια καλύτερη βάση για την εφοδιαστική, καθώς φαίνεται να βελτιώνει τις ταχύτητες παράδοσης και να μειώσει το κόστος. Η κύρια προτεραιότητά του, σύμφωνα με τον CFO Tim Bensley, είναι μια προσφορά παράδοσης ίδιας ημέρας. Αυτή τη στιγμή, αυτό’να κυκλοφορήσει την υπηρεσία στην περιοχή του κόλπου, όπου οι συνδρομητές μπορούν να παραγγείλουν το μεσημέρι και να λάβουν κιτ γευμάτων από τις 6 π.Μ.

“Οι επιχειρήσεις λιανικής πρέπει να είναι εταιρείες μίνι εφοδιαστικής,” λέει ο Jon Reily, αντιπρόεδρος της Global Commerce Strategy στο Publicis Sapient. “Κοιτάζετε μια εταιρεία όπως η Blue Apron, και αυτό’σαφώς χτύπησαν ένα ανώτατο όριο υλικοτεχνικής υποστήριξης που καθιστά δύσκολη την κλιμάκωση. Για να απομονωθεί από τους Αμαζόνες σημαίνει επένδυση στην κατάλληλη υποδομή και αυτό’S όπου η μπλε ποδιά θα βυθιστεί ή θα κολυμπήσει.”

Η προσθήκη περισσότερης πίεσης είναι οι αλυσίδες παντοπωλείων που έχουν επενδύσει στην προσφορά παρομοίως μοντελοποιημένων κιτ γευμάτων ως Blue Apron, χωρίς τους χρόνους αναμονής συνδρομής ή παράδοσης. Όταν οι πελάτες μπορούν να πάρουν κιτ γεύματος και συνταγές όπου ψωνίζουν για άλλα είδη παντοπωλείου, η Blue Apron βρίσκεται σε ακόμη πιο δύσκολη θέση όταν πρόκειται να παραμείνει σχετική με τους υπάρχοντες και τους πιθανούς πελάτες. Για να παραμείνει ανταγωνιστική, η Blue Apron χρησιμοποιεί τα δεδομένα του πελάτη’S Sitting On – Συλλέγει σημεία δεδομένων όταν οι πελάτες παραγγέλνουν κιτ γευμάτων και επιλέγουν ποια γεύματα θέλουν καθώς και όταν οι πελάτες αναθεωρούν τα κουτιά τους γύρω από την παραγγελία του ρυθμού και της προτίμησης των πελατών – για να τροφοδοτήσουν την αλυσίδα εφοδιασμού και τους συνεργάτες του συστατικού που προμηθεύουν.

Με την αύξηση της ποιότητας της πελατειακής της βάσης με βελτιωμένες τακτικές μάρκετινγκ, η Blue Apron βελτιώνει στη συνέχεια την ικανότητά της να ανταποκρίνεται σε αυτούς τους πελάτες-εκείνους που είναι λιγότερο πιθανό να εγκαταλείψουν την υπηρεσία μετά από μια περίοδο ελεύθερης δοκιμής-και να την προσαρμόσουν στις ανάγκες τους.

3. Επεκτείνετε έξω από το κουτί
Μπλε ποδιά’S στηρίχθηκε σε συνεργασίες με μάρκες και λιανοπωλητές για να αυξήσει την παρουσία και την ευαισθητοποίησή της στην αγορά. Νωρίτερα φέτος, συνεργάστηκε με τον WW (πρώην Weight Watchers) για να δημιουργήσει μέλη με κιτ γευμάτων που ταιριάζουν στο πρόγραμμα διατροφής WW. Το φθινόπωρο του περασμένου έτους, η Blue Apron έκανε τα κιτ γεύματός της άμεσα διαθέσιμα για μη συνδρομητές σε τζετ.com. Η επέκταση σε άλλους λιανοπωλητές έρχεται σε αντίθεση με την ιδέα ότι οι πελάτες έχουν αγκαλιάσει πλήρως ένα επιχειρηματικό μοντέλο επόμενης γενιάς για την αγορά παντοπωλείων, αλλά σε αυτό το σημείο, η Blue Apron doesn’δεν έχω την ελευθερία να είναι άκαμπτη.

“Μπλε ποδιά’φτάνοντας εκτός της δικής της βάσης συνδρομητών για να συλλάβει νέους πελάτες, η οποία είναι μια έξυπνη κίνηση,” Ο αναλυτής της ομάδας Freedonia Cara Brosius λέει. “Αλλά το μοντέλο παράδοσης συνδρομής γευμάτων απλά δεν κάνει’t δουλεύουν για πολλούς πιθανούς πελάτες. Μερικές φορές οι άνθρωποι θέλουν να μαγειρέψουν ένα γεύμα σε μια ιδιοτροπία και don’Δεν θέλω να περιμένουμε ένα κιτ γεύματος να φτάσει μία ή δύο ημέρες αργότερα από το τζετ.com.”

Έτσι, η Blue Apron διερευνά κάτι περισσότερο από τις εταιρικές σχέσεις μάρκας για να οδηγήσετε το Reach. Έρχονται επόμενα: καταστήματα μπλε ποδιές. Το’Το S γίνεται ένα κοινό κομμάτι για ακόμη και τις πιο ψηφιακά σήματα που ξεκίνησαν στο διαδίκτυο: Προς το συμφέρον να είναι όσο το δυνατόν πιο βολικό για τους πελάτες που θέλουν να ψωνίσουν όπου και αν βρίσκονται, τα εμπορικά σήματα ηλεκτρονικού εμπορίου ανοίγουν φυσικά καταστήματα τόσο για να αυξήσουν την ευαισθητοποίηση της επωνυμίας όσο και τα έσοδα.

“Οτι’είναι το επόμενο βήμα μας για να οδηγήσουμε περισσότερο από μια επωνυμία εμπειρία, όπου οι άνθρωποι μπορούν να δουν μια πολύ πιο πλήρη εικόνα για το τι’διαθέσιμο,” Ο Kozlowski δήλωσε στους επενδυτές τον Απρίλιο. “Έτσι, για εμάς, αυτό είναι πραγματικά ένα σημαντικό μέρος για να σκεφτούμε πώς ευθυγραμμίζουμε την επωνυμία μας και τις γαστρονομικές προσφορές με στρατηγικούς συνεργάτες. Και αυτό’μέρος της μεθοδικής στρατηγικής επέκτασης του καναλιού μας, που μπορούμε να συνεχίσουμε να αξιοποιούμε και να μαθαίνουμε καθώς αναπτύσσουμε και σκεφτόμαστε τη διεύρυνση αυτού στο μέλλον.”

Εγγραφείτε στη σύγχρονη ενημέρωση λιανικής πώλησης για να λάβετε ειδήσεις λιανικής πώλησης, ανάλυση και διορατικότητα που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε πρωί.

Μελέτη περίπτωσης Blue Apron – 1. Γιατί η μπλε ποδιά στο ρεύμα της.

4. Ποιες μετρήσεις πελατών θα πρέπει να χρησιμοποιούν η Blue Apron για τη βελτίωση της αξίας του πελάτη και της συνολικής απόδοσης? 5. Κάνει το "πρώτος μετακινούμενος" Το πλεονέκτημα ισχύει για την μπλε ποδιά? Τι θα υπονοούσε?

Μια διαδικασία παραγωγής χρησιμοποιεί μια λειτουργία δύο σταδίων. Η δουλειά του αύριο θα αποτελείται από επτά παραγγελίες όπως φαίνεται παρακάτω. Ώρα (ώρες) Παραγγείλετε βήμα 1 Βήμα 2 A 1.20 1.40 B 0.90 1.30 C 2.00 0.80 δ 1.70 1.50 Ε 1.60

https: // www.έξυπνος.com/company/blue-apron/Εξηγήστε τις ροές εσόδων της Blue Apron. Πώς διαφέρει η κύρια ροή εσόδων για μια υπηρεσία συνδρομής τροφίμων από ένα παντοπωλείο (σε απευθείας σύνδεση ή φυσική)?

Ποιο από τα παρακάτω δεν είναι μια προσέγγιση για τον προγραμματισμό του ανθρώπινου δυναμικού? Αύξηση του αριθμού των εργαζομένων σε ορισμένα τμήματα που διεξάγουν διαπραγματεύσεις συνδικάτων που αποδίδουν τους υπαλλήλους που ανακατασκευάζουν τους υπαλλήλους το 2017,

Ας υποθέσουμε ότι το τμήμα ανθρώπινου δυναμικού στο FruitGuys προετοίμασε ένα απόθεμα εργαζομένων και οργανωτικών δυνατοτήτων για τον Chris Mittelstaedt. Πώς θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει καλύτερα αυτές τις πληροφορίες? Επιλέξτε όλα όσα ισχύουν.

Πρέπει οι επενδυτές να αγοράσουν το επόμενο μάθημα της Blue Apron?

Ενώ η πανδημία Covid-19 εξερράγη της βιομηχανίας παραδόσεων γεύματος και τροφίμων με ταχεία ανάπτυξη, το 2022 αποδείχθηκε πιο δύσκολο για εταιρείες παράδοσης γευμάτων όπως η Blue Apron (NYSE: APRN). Κάτω από 55% από το υψηλό των 52 εβδομάδων των 12 $.76, η APRN συσπειρώθηκε πρόσφατα μετά την ανακοίνωση της εταιρείας ύψους 25 εκατομμυρίων δολαρίων σε πιθανές αγορές μετοχών.

Αυτό είναι μέρος της στρατηγικής “Next Course” της Blue Apron, η οποία προορίζεται να οδηγήσει την εταιρεία πιο κοντά στο στόχο της για προσαρμοσμένη κερδοφορία EBITDA το 2023. Ενώ η APRN εξακολουθεί να αγωνίζεται να γίνει σταθερά κερδοφόρα παρά τα 10 χρόνια σε λειτουργία, πιστεύω ότι η στρατηγική της ανάκαμψης έχει αξία καθώς η εταιρεία εργάζεται για τη διαφοροποίηση της επιχειρηματικού της μοντέλου.

Μερίδιο αγοράς

Ιδρύθηκε το 2012, η ​​Blue Apron επωφελήθηκε αρχικά από την πρώτη εταιρεία παράδοσης γευμάτων στις ΗΠΑ. Ενώ αυτό μπορεί να έχει δώσει στην εταιρεία ένα πρώτο πλεονέκτημα Mover, έχει βρεθεί τώρα σε έναν πολύ ανταγωνιστικό χώρο.

Το μερίδιο αγοράς της έχει συρρικνωθεί από το 2019, αφήνοντας το APRN με μόνο το 9% της αγοράς του κιτ γευμάτων από το 2021. Ενώ ο ανταγωνιστής του – Hellofresh (HFG) – που κυριάρχησε πάνω από το ήμισυ ολόκληρης της αγοράς το 2019 – κατείχε 69%. Παρόλο που το APRN εξακολουθεί να υπερβαίνει το Marley Spoon και το Sunbasket, ο Home Chef – θυγατρική της Kroger (KR) – κατείχε το 14% της αγοράς εκείνη τη στιγμή.

Αξίζει να σημειωθεί ότι παρά την κυριαρχία της στην αγορά, ο Hellofresh – ένας παγκόσμιος πάροχος γευμάτων με πρωταρχική λίστα στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης – έχει δει μείωση κατά 64% στο απόθεμά του από την αρχή του έτους. Τώρα που διαπραγματεύεται στο ίδιο επίπεδο τιμών όπως και τον Φεβρουάριο του 2020, είναι σαφές ότι το APRN δεν είναι η μόνη εταιρεία παράδοσης γευμάτων.

Ωστόσο, η συνεχής επέκταση της HFG το έθεσε σε ισχυρότερη θέση για να ξεπεράσει την καταιγίδα. Χάρη στην παρουσία του σε 16 χώρες, η HFG ανέφερε 8 εκατομμύρια πελάτες από το Q4 2022. Έχει επίσης ισχυρή παρουσία στις ΗΠΑ λόγω των εξαγορών του Green Chef το 2018, Factor 75 το 2020, και η έναρξη κάθε πλάκας το 2018. Παρά την κυριαρχία του ανταγωνιστή του, πιστεύω ότι το APRN θα μπορούσε ακόμα να συλλάβει μια φέτα της παγκόσμιας αγοράς παράδοσης γευμάτων, η οποία αναμένεται να αναπτυχθεί από 17 $.86 δισεκατομμύρια έως 64 $.44 δισεκατομμύρια μέχρι το 2030.

Για σύγκριση, η HFG έχει επιτύχει κερδοφορία με αναλογία P/S .57 δεδομένης της $ 3.896 δισεκατομμύρια ανώτατο όριο αγοράς και το ισοδύναμο των 6 $.83 δισεκατομμύρια πωλήσεις. Ενώ η μπλε ποδιά έχει αναλογία P/S .43 με βάση το 198 $.34 εκατομμύρια ανώτατο όριο αγοράς και 458 $.65 εκατομμύρια πωλήσεις τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα. Ο χαμηλότερος δείκτης P/S της APRN δείχνει ότι η εταιρεία δεν είναι υπερτιμημένη παρά τις οπισθοδρομήσεις της και ενώ παρουσιάζει ορισμένους κινδύνους ως επένδυση, το APRN θα μπορούσε να έχει επιτυχημένη ανάκαμψη.

Ανάκαμψη

Οι εταιρείες παράδοσης γευμάτων πρέπει να ξεπεράσουν πολλές αρχικές προκλήσεις λόγω της φύσης της επιχείρησής τους. Μετά από όλα, την κυριαρχία της εφοδιαστικής της ναυτιλίας που μπορούν να φθαρούν παντοπωλεία σε χιλιάδες πελάτες σε εθνικό επίπεδο, κάθε μέρα δεν είναι μέση επίτευξη. Αλλά τα προβλήματα του Απριλίου έχουν συνδυαστεί μόνο από την καταχώρισή του.

Η APRN έφερε τη Linda Findley ως νέο CEO της το 2019 για να οδηγήσει την ανάκαμψη της εταιρείας. Από τότε η εταιρεία έχει σημειώσει πρόοδο όσον αφορά τους πελάτες υψηλής αξίας και προσφέροντας μεγαλύτερη ποικιλία μενού, αλλά πολλά από τα σχέδια της εταιρείας παρεμποδίστηκαν από την απροσδόκητη πανδημία Covid-19 που βοήθησαν και παρεμποδίζουν την πρόοδό της. Τώρα με την πανδημία πίσω από αυτό, φαίνεται ότι το APRN είναι τελικά σε θέση να κάνει τις απαραίτητες αλλαγές για την επίτευξη κερδοφορίας.

Συνολικά, οι στόχοι της APRN για την επίτευξη θετικών λειτουργικών ταμειακών ροών, τουλάχιστον 500 χιλιάδες πελάτες και τουλάχιστον 700 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα μέχρι το 2024 εμφανίζονται μέτριες για μια εταιρεία που ιδρύθηκε το 2012. Αλλά αυτή είναι μια αποφασιστική στιγμή για το APRN που έχει γίνει γρήγορα μια εταιρεία ανάπτυξης με ελάχιστη ανάπτυξη.

Το APRN κορυφώθηκε με 1 εκατομμύριο πελάτες το πρώτο τρίμηνο του 2017, αλλά δεν έχει αναφέρει περισσότερους από 400 χιλιάδες πελάτες από το Q2 2019. Από το τρίτο τρίμηνο 2022, είχε 349 χιλιάδες πελάτες και 682 χιλιάδες ενεργούς πελάτες τους τελευταίους 12 μήνες.

Για το λόγο αυτό, το APRN έχει επικεντρωθεί στη μεταφορά περισσότερων εσόδων ανά πελάτη, γεγονός που οδήγησε σε ελαφρά αύξηση των μέσων εσόδων ανά πελάτη QOQ, αν και αυτή η μέτρηση είναι ακόμα κάτω από πριν από ένα χρόνο. Ο αριθμός των παραγγελιών της παρέμεινε επίσης σχετικά στάσιμο που κυμαίνεται μεταξύ 1.6 και 2.1 εκατομμύριο ανά τρίμηνο. Η πιο αξιοσημείωτη αύξηση ήταν στη μέση αξία της τάξης και στα μέσα έσοδα ανά πελάτη που συνέχισαν να αυξάνονται από την πανδημία, αν και αυτό οφείλεται εν μέρει στις πρόσφατες αυξήσεις των τιμών της APRN.

Για την εταιρεία να προσελκύσει 500.000 πελάτες και να φέρει έσοδα 700 εκατομμυρίων δολαρίων, το APRN θα πρέπει να υποβληθεί σε σημαντικές αλλαγές στο επιχειρηματικό της μοντέλο και τη στρατηγική για την προσέλκυση πελατών. Πιστεύω όμως ότι το APRN μπορεί να χτυπήσει αυτή τη μέτρηση καθώς ενσωματώνει επιλογές μη συνάφειας στο επιχειρηματικό της μοντέλο μέσω πλατφορμών τρίτων μερών.

Διαποικίληση

Οι μέτοχοι φαίνεται να μοιράζονται την εμπιστοσύνη μου στην ικανότητα της εταιρείας να διαφοροποιήσει μέσω προσφορών μη συνδρομής, αφού το απόθεμα συσπειρώθηκε στις ειδήσεις της Walmart της APRN.com (WMT) συμφωνία. Καθώς επιτυγχάνει δυνατότητες αποστολής επόμενης ημέρας, η εταιρεία θα μπορούσε να δημιουργήσει νέες συνεργασίες ή να ανοίξει μια βιτρίνα στο Amazon (AMZN). Αυτές οι πλατφόρμες θα μειώσουν το κόστος απόκτησης πελατών, ενώ θα φέρει ένα νέο κοινό στη μάρκα.

Ωστόσο, αυτό δεν είναι μια θεραπεία όλα. Η Blue Apron πούλησε τα κιτ γεύματός της με έκπτωση στο Jet.COM από το 2018 έως το 2019 και είχε πειραματιστεί ακόμη και με προσφορές στο κατάστημα που πωλούν τα κιτ γευμάτων μέσω της Costco το 2018. Αλλά καμία από αυτές τις στρατηγικές δεν αποδόθηκε εκείνη τη στιγμή.

Παρά τα ανεπιθύμητα αποτελέσματα του στο παρελθόν, αυτή είναι πιθανόν η καλύτερη στρατηγική για την επίτευξη του 50% των καταναλωτών που δεν έχουν δοκιμάσει ποτέ μια υπηρεσία παράδοσης γευμάτων λόγω του στοιχείου συνδρομής του. Όπως μοιράστηκε η Findley, το APRN είναι μια εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου με συνδρομή στον πυρήνα της. Ο καθορισμός και η αξιοποίηση αυτής της αγοράς από τους αναξιοποίητους καταναλωτές προσφέρει μια πιθανή ανοδική πορεία για την προώθηση της εταιρείας.

Λαμβάνοντας υπόψη τον τρόπο με τον οποίο έχει γίνει ο έντονος ανταγωνισμός μεταξύ των εταιρειών παράδοσης γευμάτων, η διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων της για να προσελκύσει και τους πελάτες που δεν ασχολούνται με τη συμμετοχή θα μπορούσε να είναι το επόμενο βήμα για το APRN. Ειδικά επειδή πολλοί από τους συνδρομητές του APRN δεν συμπεριφέρονται πολύ με τους συνδρομητές.

Ο μέσος αριθμός εβδομάδων μεταξύ παύσης και επανενεργοποίησης κυμαίνεται από 75 έως περίπου 10. Οι πελάτες παραγγέλνουν κατά μέσο όρο 5 γεύματα ανά τρίμηνο και πολλοί από τους πιο πολύτιμους πελάτες της APRN δεν παραγγέλλουν τακτικά καθ ‘όλη τη διάρκεια του τριμήνου. Πιστεύω ότι η διαδρομή από αυτά τα δεδομένα είναι ότι οι πελάτες ενδιαφέρονται για υψηλής ποιότητας κιτ γεύματος, αλλά όχι απαραίτητα σε συνδρομή βάσης.

Η φούσκα συνδρομής που απογειώθηκε το 2011 πιθανότατα θα ξεσπάσει καθώς οι καταναλωτές μεγαλώνουν κουρασμένοι με κόπωση συνδρομής. Ο συνδυασμός πρόσθετων υπηρεσιών συνδρομής που προστέθηκαν κατά τη διάρκεια της πανδημίας και οι μειώσεις των διακριτικών δαπανών είναι βασικοί παράγοντες σε αυτό που προβλέπει το Ινστιτούτο Καταναλωτών Kearney θα είναι μια απότομη πτώση στην αγορά συνδρομών. Πιστεύω ότι η επιδίωξη των επιλογών που δεν ασχολούνται με τη συνάφεια θα βοηθήσει την APRN να αποφύγει το κύριο βάρος του τι θα μπορούσε να είναι η “μεγάλη διαγραφή”.

Η APRN ήταν επίσης σε θέση να οδηγήσει μια αύξηση 6% σε ετήσια βάση, χάρη εν μέρει σε μια πώληση ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων στο Q2. Οι πωλήσεις επιχειρήσεων φαίνεται να γίνονται επίκεντρο για την εταιρεία που βλέπει την ευκαιρία για την ανάπτυξη εσόδων, πελάτη και μάρκας μέσω εταιρικών πύλων, πωλήσεων καρτών με χύδην, προγραμμάτων Sweepstake και Curation of Custom Boxes and Experiences. Συμφωνώ ότι οι πωλήσεις επιχειρήσεων και χύδην είναι ένας νέος τρόπος για την εταιρεία να μειώσει το κόστος απόκτησης πελατών και να διαφοροποιήσει περαιτέρω τις δραστηριότητές της, αλλά αυτή η πώληση ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων ήταν μια εφάπαξ συμφωνία και θα είναι μέχρι το APRN να αποδείξει την ικανότητά της να εξασφαλίζει πρόσθετες πωλήσεις στο μέλλον στο μέλλον.

Εάν η APRN αναφέρει πρόσθετες πωλήσεις επιχειρήσεων και νέες εταιρικές σχέσεις με πλατφόρμες τρίτων στο επόμενο τρίμηνα, πιστεύω ότι αυτό θα ήταν ένα ανασταλτικό σημάδι που υποδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να διαφοροποιήσει και να υποβάλει έξω παρά τις οικονομικές αυτές συνθήκες.

Το επόμενο μάθημα?

Συνολικά, η APRN είναι τώρα σε καλύτερη θέση για να συνεχίσει τη στρατηγική της για την ανάκαμψη, έχοντας διαπραγματευτεί τροποποιήσεις στη συμφωνία χρέους της. Μεταξύ αυτών των τροποποιήσεων είναι μια διάταξη που δίνει στην εταιρεία τη δυνατότητα χρήσης έως και 25 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά για μελλοντικές επαναγορά μετοχών. Αυτές οι εξαγορές μετοχών θα μπορούσαν να συμβούν μόνο με την προϋπόθεση ότι το APRN κλείνει 50 εκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση μετοχών που ο Joseph Sanberg έχει ήδη συμφωνήσει να εγγυηθεί προσωπικά.

Η πίστη του Sanberg στην ικανότητα του Findley να οδηγήσει την ανάκαμψη της εταιρείας είναι μια άλλη αιτία εμπιστοσύνης. Μέχρι στιγμής φέτος, η Sanberg βοήθησε με μια επένδυση ιδιωτικής τοποθέτησης 40 εκατομμυρίων δολαρίων από τους συνεργάτες του RJB και συμφωνία χορηγίας δώρων αξίας 20 εκατομμυρίων δολαρίων. Μεταξύ Απριλίου και Αυγούστου, αγόρασε επίσης 11.7 εκατομμύρια μετοχές, αυξάνοντας τις συμμετοχές του σε 27.6 εκατομμύρια μετοχές. Η Sanberg είναι σαφώς πολύ επενδυμένη στην επιτυχία της Blue Apron, έχοντας σκεφτεί να πάρει την εταιρεία ιδιωτική τον Μάιο.

Με βάση τη συμμετοχή του, πιστεύω ότι ο Sanberg θα αποτελέσει σημαντικό μέρος της διαδικασίας ανάκαμψης. Ωστόσο, το Bed Bath & Beyond’s (BBBY) ράλι και η μη αποικοδομητική πτώση μετά την εκποίηση του Ryan Cohen από την εταιρεία περιγράφει τον κίνδυνο ότι το APRN θα μπορούσε να ακολουθήσει παρόμοιο μονοπάτι.

Αλλά αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία ήδη υιοθετεί μια πιο προληπτική προσέγγιση για τη βελτίωση της σχέσης της με τους μετόχους. Ως μέρος της νέας στρατηγικής μαθημάτων, η Findley έχει βελτιώσει την επικοινωνία με τους επενδυτές μέσω μιας σειράς πρόσφατων συνεντεύξεων καθώς και της πρώτης ημέρας του επενδυτή του APRN. Αυτές οι κινήσεις μαζί με την πιθανή εξαγορά μετοχών έχουν αναζωογονήσει το ενδιαφέρον για το απόθεμα, όπως αποδεικνύεται από το τελευταίο του ράλι.

Όπως είναι, πιστεύω ότι το APRN θα παρουσιάσει βελτίωση στα κέρδη της Q3, καθώς η εταιρεία πραγματοποιεί επενδύσεις στους στόχους της ESG και σε άλλες επιχειρήσεις για τα τελευταία δύο τρίμηνα. Με αυτές τις επενδύσεις που τώρα ολοκληρώθηκαν, το APRN αναμένει να μειώσει σημαντικά τις δαπάνες του να προχωρούν προς τα εμπρός. Το Q2 ήταν επίσης μια εποχιακή ατέλειες για το APRN, και καθώς οι πελάτες επιστρέφουν στα κανονικά τους προγράμματα εργασίας το τρίτο τρίμηνο, η εταιρεία θα μπορούσε να αναφέρει υψηλότερα έσοδα.

Στο Q2 η εταιρεία ανέφερε $.04 Δεσποινίς για την απώλεια EPS του GAAP μαζί με μια χάσμα εισοδήματος 774 $. Ωστόσο, η Wall Street αναμένει αξιοσημείωτη βελτίωση το επόμενο τρίμηνο με προσδοκίες $ 129.6 εκατομμύρια σε έσοδα και απώλεια GAAP EPS $.48. Παρόλο που η APRN μείωσε τις προσδοκίες της για αύξηση των εσόδων στα μέσα της εφημερίδας σε εκείνη του 7% -13% για το έτος, η εταιρεία εμφανίζεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τον στόχο της για προσαρμοσμένη κερδοφορία EBITDA το 2023.

Τεχνική ανάλυση

Αλλά δεν έχει όλοι εμπιστοσύνη στο σχέδιο ανάκαμψης του Απριλίου, όπως φαίνεται από το 44% σύντομο ενδιαφέρον του. Αυτό 12.Η αύξηση 36% από μια εβδομάδα πριν από μια εβδομάδα έρχεται ως ενθουσιασμός των επενδυτών για το ράλι των μετοχών Meme οδήγησε σε υψηλότερο από το μέσο όρο συναλλαγών για μεγάλο μέρος του Αυγούστου.

Για το μεγαλύτερο μέρος του Αυγούστου APRN ήταν σε μια ανασταλτική τάση καθώς έκανε υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά. Η δοκιμή του Aprn για τα 200 MA οδήγησε σε μια ανάκαμψη και πιστεύω ότι η τάση πιθανότατα θα συνεχιστεί από τότε που το απόθεμα συνεχίζει να εμπορεύεται πάνω από τα 200ma μετά τη διαμόρφωση υψηλότερου χαμηλού. Αυτό επιβεβαιώνει την ακεραιότητα της δομής και μειώνει τον κίνδυνο λήψης θέσης τόσο μακριά στο τρέξιμο.

Όσο το APRN διατηρεί τη δομή της, η τάση πρέπει να συνεχιστεί. Ωστόσο, ένα σημαντικό επίπεδο που πρέπει να παρακολουθήσετε είναι το 4 $ του.84 Υποστήριξη. Ένα διάλειμμα σε αυτό το επίπεδο ή το 200 MA θα ήταν ένα σημάδι για έξοδο από τη θέση σας. Θα κερδίσω κέρδη στα 6 $.67, 7 $.30, και 7 $.55 Εάν το απόθεμα συνεχίσει το τρέξιμό του.

Για τους επενδυτές που αναζητούν μια καταχώρηση, σας συνιστώ να παρακολουθήσουν μια επανεξέταση του 200 MA για να μειώσουν την έκθεση σε κίνδυνο τους. Αλλά προσέξτε ότι η εκτέλεση της APRN τροφοδοτείται σε μεγάλο βαθμό από τα δυνητικά σχέδια αγοράς μετοχών της εταιρείας και θα μπορούσε να έχει μια εκρηκτική κίνηση προς οποιαδήποτε κατεύθυνση ανάλογα με τις ενημερώσεις της εταιρείας.

Κινδύνους

Οι εταιρείες που επιδιώκουν μια ανάκαμψη είναι γενικά πιο επικίνδυνες από άλλες και οι επενδυτές που εξετάζουν το APRN πρέπει να γνωρίζουν καλά τους κινδύνους της.

Εάν η στρατηγική ανάκαμψης της εταιρείας αποτύχει, δεν θα περάσει πολύς καιρός πριν η χρηματοδότηση της VC δεν είναι πλέον διαθέσιμη για να διατηρήσει το APRN στη ζωή. Δεν είναι ασυνήθιστο για τις εταιρείες στον τομέα αυτό να πέσει σε πτώχευση, και αυτό θα μπορούσε να είναι ένας μακροπρόθεσμος κίνδυνος για APRN. Επιπλέον, το APRN υποχρεούται να διατηρήσει ένα ελάχιστο ταμειακό υπόλοιπο σύμφωνα με το ανώτερο εξασφαλισμένο δάνειο και δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η επιχείρησή της θα είναι σε θέση να δημιουργήσει την απαραίτητη ταμειακή ροή. Οι μέτοχοι έχουν ήδη αραιωθεί το παρελθόν έτος, καθώς οι συνολικές εκκρεμείς μετοχές αυξήθηκαν κατά 47.4% και αυτή η αραίωση πιθανότατα θα συνεχιστεί.

συμπέρασμα

Το APRN είναι ένα απόθεμα που έχει περάσει σημαντικά αν η στρατηγική της για την ανάκαμψη είναι επιτυχής. Πιστεύω ότι η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου προϊόντων της θα το εισαγάγει σε ένα νέο κοινό και θα βοηθήσει να εργαστεί για την κερδοφορία του EBITDA το 2023. Δεδομένου του πληθωριστικού μετα-παράγωγου περιβάλλοντος, οι υπηρεσίες συνδρομής πιθανότατα θα πάρουν ένα χτύπημα και πιστεύω ότι η εισαγωγή προσφορών μη συνδρομής θα είναι το κλειδί για την επιβίωση της APRN στον κλάδο.

Με τις επιπτώσεις της πανδημίας στις λειτουργίες της εταιρείας μειώνοντας, τώρα είναι η καλύτερη ευκαιρία της APRN να συνεχίσει τη στρατηγική της και η επόμενη στρατηγική πορείας είναι ένα πολλά υποσχόμενο πρώτο βήμα.